Was ist das und was bringt es?

Sie haben eine großartige Geschäftsidee oder wollen Ihr bestehendes Unternehmen ausbauen? Dann brauchen Sie möglicherweise auch eine passende Finanzierung. Doch welche Finanzierungsform ist die beste für Sie? Welche Vor- und Nachteile haben die verschiedenen Möglichkeiten? Und wie können Sie Ihre Finanzierung optimal gestalten? In diesem Blogbeitrag wollen wir Ihnen einen Überblick über die drei wichtigsten Finanzierungsarten geben: Eigen-, Fremd- & Mezzaninkapital. Wir erklären Ihnen, was diese Begriffe bedeuten, wie sie sich auf Ihre Bilanz auswirken und wie Sie sie sinnvoll kombinieren können. Außerdem zeigen wir Ihnen, wie Sie Ihre individuelle Finanzierungslösung finden und umsetzen. 

Eigenkapital: Das Fundament Ihrer Finanzierung 

Eigenkapital ist das Geld, das Sie selbst oder Ihre Gesellschafter ins Unternehmen einbringen. Es ist Ihr Anteil am Gesamtkapital. Eigenkapital hat den Vorteil, dass es keine Zinsen oder Tilgungen kostet und mehr Handlungsspielraum lässt. Außerdem erhöht es die Bonität und Verhandlungsposition gegenüber anderen Finanzierungspartnern. Eigenkapital hat aber auch Nachteile. Einerseits reicht es oft nicht aus, um alle Investitionen zu finanzieren. Andererseits bedeutet es, dass Sie einen Teil Ihres Eigentums an Ihrem Unternehmen abgeben müssen, wenn Sie weitere Gesellschafter aufnehmen. Dies führt zu einem Verlust an Entscheidungsmacht oder Gewinnbeteiligung. Deshalb sollten Sie Ihr Eigenkapital immer sorgfältig planen und einsetzen. 

Fremdkapital: Der Hebel Ihrer Finanzierung 

Fremdkapital ist das Geld, das Sie von externen Quellen wie Banken, Lieferanten oder Kunden erhalten. Es ist ein Darlehen, das Sie zurückzahlen müssen, meist mit Zinsen. Fremdkapital hat den Vorteil, mehr investieren zu können, als Sie selbst zur Verfügung haben. Dadurch können Sie einen sogenannten Leverage-Effekt erzielen, das heißt Sie können Ihre Rentabilität steigern, indem Sie mehr Fremdkapital einsetzen. Der Nachteil ist, dass es häufig an Bedingungen geknüpft ist, wie z.B. Sicherheiten, Laufzeiten oder Kündigungsklauseln. Weiters erhöht es Ihr Risiko, denn Sie müssen das Fremdkapital unabhängig vom Erfolg des Unternehmens zurückzahlen.  

Mezzaninkapital: Die Brücke Ihrer Finanzierung 

Mezzaninkapital ist eine Mischform aus Eigen- und Fremdkapital. Es ist Geld, das Sie von einem Dritten erhalten, der nicht bloß ein Darlehen gibt, sondern auch direkt vom Unternehmen profitiert. Das kann z.B. in Form einer stillen Beteiligung, eines Genussrechts oder einer Wandelanleihe geschehen. Es ermöglicht mehr Flexibilität und Spielraum bei Ihrer Finanzierung. Sie können beispielsweise die Höhe, Laufzeit oder Verzinsung individuell vereinbaren. Außerdem kann Mezzaninkapital als Eigen- oder Fremdkapital in Ihrer Bilanz behandelt werden, wodurch Ihre Eigenkapitalquote verbessert oder Ihre Verschuldung reduziert wird. Allerdings ist es oft teurer als reines Eigen- oder Fremdkapital, da der Mezzaningeber ein höheres Risiko eingeht. Weiters kann es zu Interessenkonflikten kommen, wenn sich die Geschäftslage ändert. Wie finden Sie die optimale Finanzierungsstruktur für Ihr Unternehmen? 

Wie Sie sehen, gibt es viele Möglichkeiten zu finanzieren. Jede hat ihre Vor- und Nachteile, und die optimale Finanzierungsstruktur hängt von vielen Faktoren ab, wie Ihrem Geschäftsmodell, Marktumfeld, Ihren Zielen und Ihrer Risikobereitschaft. Um die beste Lösung zu finden, beachten Sie folgende Schritte: 

Analyse: Machen Sie eine gründliche Analyse Ihrer finanziellen Situation, Ihres Kapitalbedarfs und strategischen Ausrichtung. 

• Planung: Erstellen Sie einen realistischen Finanzplan, der Ihre kurz-, mittel- und langfristigen Ziele berücksichtigt. 

• Auswahl: Vergleichen Sie verschiedene Finanzierungsmöglichkeiten und wählen Sie diejenigen aus, die zu Ihrem Profil passen. 

• Umsetzung: Nehmen Sie Kontakt mit potenziellen Finanzierungspartnern auf, verhandeln Sie die Konditionen und schließen Sie die Verträge ab. 

• Kontrolle: Überwachen Sie regelmäßig Ihre Finanzierungsstruktur, passen Sie sie bei Bedarf an und halten Sie Ihre Finanzierungspartner auf dem Laufenden.